2025年財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于規(guī)范稅費(fèi)優(yōu)惠政策管理的通知》后，關(guān)于稅收返還政策是否會(huì)被全面叫停的討論持續(xù)發(fā)酵，作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和財(cái)稅從業(yè)者，需要穿透表象理解政策演變邏輯，把握政策調(diào)整的節(jié)奏與邊界。

現(xiàn)行稅收返還政策體系的多維解析

我國(guó)現(xiàn)行稅收返還政策呈現(xiàn)"中央+地方"的雙層架構(gòu)特征，中央層面主要實(shí)施結(jié)構(gòu)性減稅政策，如先進(jìn)制造業(yè)增值稅加計(jì)抵減、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等普適性政策，地方層面則形成以招商引資為核心的稅收返還體系，具體包含三種主要形式：

1. 地方留成部分返還：對(duì)增值稅、企業(yè)所得稅地方留存部分給予階梯式返還
2. 特定行業(yè)專項(xiàng)補(bǔ)貼：針對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)制定特殊財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策
3. 稅收任務(wù)考核獎(jiǎng)勵(lì)：對(duì)超額完成稅收目標(biāo)的企業(yè)給予比例返還

據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局統(tǒng)計(jì),2022年地方政府通過各類形式返還的稅收總額達(dá)1.2萬億元，占地方公共預(yù)算收入的13.6%，其中東部發(fā)達(dá)地區(qū)返還比例普遍高于中西部，部分經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)返還比例甚至超過地方留成的80%。

政策調(diào)整的底層驅(qū)動(dòng)因素

政策調(diào)整背后存在多重經(jīng)濟(jì)邏輯的交織作用,從財(cái)政可持續(xù)性角度看，地方財(cái)政對(duì)土地出讓金的依賴度已從2018年的35%下降至2022年的23%，稅收返還支出占比的持續(xù)上升加劇了地方財(cái)政壓力，以某新一線城市為例，其2022年稅收返還支出已超過民生保障支出，這種結(jié)構(gòu)性矛盾亟待化解。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展需求日益凸顯,中西部省份招商引資時(shí)往往陷入"政策競(jìng)價(jià)"困局，某新能源汽車項(xiàng)目落地過程中，不同省份給出的稅收返還差額最高達(dá)到地方留成的40%，這種無序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致資源配置扭曲，與共同富裕目標(biāo)產(chǎn)生張力。

國(guó)際稅收規(guī)則演變形成倒逼機(jī)制,OECD推動(dòng)的全球最低稅率改革要求跨國(guó)企業(yè)實(shí)際稅率不低于15%，而我國(guó)部分企業(yè)通過稅收返還實(shí)際稅負(fù)已降至10%以下，財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，2022年有37家跨國(guó)企業(yè)因稅收返還政策享受的實(shí)際稅率低于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

政策調(diào)整的路徑與邊界

政策調(diào)整呈現(xiàn)明顯的結(jié)構(gòu)化特征,2025年已有14個(gè)省份修訂招商引資條例，將稅收返還上限設(shè)定為地方留成的50%，清理重點(diǎn)集中在三類情形：

• 與注冊(cè)地實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)脫鉤的"總部經(jīng)濟(jì)"政策
• 突破法定稅率的地方性減免
• 針對(duì)特定企業(yè)的"一事一議"式返還

但政策調(diào)整存在剛性保留領(lǐng)域,國(guó)家發(fā)改委等五部門聯(lián)合文件明確，對(duì)集成電路、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，允許繼續(xù)實(shí)施定向稅收支持，某芯片制造企業(yè)2025年仍獲得地方留成70%的增值稅返還，但需滿足研發(fā)投入占比不低于8%的附加條件。

企業(yè)應(yīng)對(duì)策略的三重維度

在業(yè)務(wù)布局層面,建議建立"政策敏感度矩陣"，將業(yè)務(wù)單元按政策依賴度和戰(zhàn)略重要性分類，對(duì)高依賴度非核心業(yè)務(wù)實(shí)施去政策化改造，某光伏企業(yè)通過分散生產(chǎn)基地，將政策依賴度從45%降至28%。

在財(cái)稅管理層面,需要構(gòu)建動(dòng)態(tài)監(jiān)控模型，設(shè)置政策調(diào)整預(yù)警指標(biāo)，包括地方財(cái)政自給率、產(chǎn)業(yè)政策匹配度、稅收合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)值等參數(shù)，建議每季度更新政策影響模擬測(cè)算，某上市公司通過該模型提前6個(gè)月完成業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

在政企關(guān)系層面,應(yīng)轉(zhuǎn)向價(jià)值共創(chuàng)模式，重點(diǎn)從單純稅收貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈培育、技術(shù)創(chuàng)新等深層合作，某汽車零部件企業(yè)通過共建產(chǎn)業(yè)研究院，獲得持續(xù)性研發(fā)補(bǔ)貼替代原有稅收返還。

未來政策演變的三大觀察維度

觀察地方財(cái)政健康度指標(biāo)：重點(diǎn)關(guān)注一般公共預(yù)算收入增長(zhǎng)率、稅收占比、政府性基金收入結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)，當(dāng)稅收占比持續(xù)低于75%時(shí)，政策調(diào)整壓力將顯著增大。

跟蹤國(guó)際稅收協(xié)調(diào)進(jìn)展：全球最低稅率實(shí)施細(xì)則的落地節(jié)奏將直接影響我國(guó)政策調(diào)整窗口期，建議特別關(guān)注歐盟等主要經(jīng)濟(jì)體對(duì)我國(guó)稅收政策的評(píng)估報(bào)告。

研判產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向變化：十四五規(guī)劃中明確的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)目錄調(diào)整，將決定稅收支持的重點(diǎn)領(lǐng)域遷移方向，生物經(jīng)濟(jì)、空天科技等新興領(lǐng)域可能成為下一階段政策焦點(diǎn)。

稅收返還政策的調(diào)整本質(zhì)上是國(guó)家治理現(xiàn)代化的必經(jīng)之路,企業(yè)需要建立政策周期的戰(zhàn)略預(yù)判能力，將政策紅利轉(zhuǎn)化為真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在這個(gè)過程中，理解政策邏輯比預(yù)測(cè)政策時(shí)點(diǎn)更為重要，構(gòu)建抗政策波動(dòng)的商業(yè)模式才是基業(yè)長(zhǎng)青的根本。