近年來,隨著我國資本市場快速發(fā)展，越來越多個人獨資企業(yè)通過持有股權(quán)、基金份額等權(quán)益性投資獲取收益，在稅務(wù)處理層面，核定征收政策為這類主體提供了顯著的籌劃空間，本文將從政策依據(jù)、操作要點、風險防范等維度進行系統(tǒng)剖析。

權(quán)益性投資核定征收的政策沿革

2018年《個人所得稅法》修訂后，個人獨資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%-35%超額累進稅率，針對賬務(wù)核算不健全的企業(yè)，稅務(wù)機關(guān)可依據(jù)《稅收征收管理法》第三十五條實施核定征收，2021年國家稅務(wù)總局41號公告明確"持有股權(quán)、股票等權(quán)益性投資的個人獨資企業(yè)不得適用核定征收"，但實務(wù)中仍存在三類例外情形： 1. 投資標的為未上市公司股權(quán)且持股比例低于20% 2. 企業(yè)實質(zhì)經(jīng)營業(yè)務(wù)與投資活動并存 3. 特定區(qū)域給予的過渡期政策

核定征收與查賬征收的稅負差異測算

以某持有非上市公司10%股權(quán)的個人獨資企業(yè)為例，年度取得股息收入200萬元： - 查賬征收模式下：按"利息股息紅利所得"20%稅率繳稅40萬元 - 核定征收模式下（應(yīng)稅所得率10%）：200萬×10%×35%-6.55萬=0.45萬元 稅負差異達39.55萬元，若涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，差額部分按財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得20%計稅，核定征收模式下可能按收入總額1.5%繳稅，節(jié)稅效果更為顯著。

適用核定征收的核心要件

1. 主體資質(zhì)要求 - 投資標的不得為上市公司流通股 - 持股比例通常需控制在20%以下 - 不得設(shè)立專門從事投資業(yè)務(wù)的合伙企業(yè)

業(yè)務(wù)真實性證明

• 需提供非金融企業(yè)營業(yè)執(zhí)照
• 建立與投資業(yè)務(wù)相關(guān)的輔助賬冊
• 保持適當比例的非投資類營業(yè)收入

區(qū)域政策適配

• 優(yōu)先選擇仍開放投資類核定征收的地區(qū)
• 關(guān)注地方財政返還政策時效性
• 建立多區(qū)域主體分散風險

典型業(yè)務(wù)場景的稅務(wù)處理方案

場景一：非控股股權(quán)投資 - 適用行業(yè)：科技、文化類企業(yè)財務(wù)投資 - 操作要點：通過協(xié)議約定不參與實際經(jīng)營 - 票據(jù)管理：收集盡調(diào)費用、差旅費等支出憑證

混合經(jīng)營模式

• 架構(gòu)設(shè)計：設(shè)立"咨詢業(yè)務(wù)+跟投"雙模塊
• 收入配比：保持主營業(yè)務(wù)收入占比超30%
• 人員配置：配備專職業(yè)務(wù)團隊

基金份額持有

• 標的篩選：優(yōu)先選擇合伙制基金
• 收益拆分：區(qū)分管理費與投資收益
• 退出安排：設(shè)計分階段退出方案

監(jiān)管重點與風險防控體系

1. 稅務(wù)機關(guān)核查重點 - 銀行流水與申報收入的匹配度 - 關(guān)聯(lián)交易定價合理性 - 成本費用列支真實性

風險預(yù)警指標

• 投資收益率超過行業(yè)均值300%
• 年收入波動率大于50%
• 社保參保人數(shù)與業(yè)務(wù)規(guī)模不匹配

風險緩釋措施

• 建立稅務(wù)健康檢查制度
• 留存完整的業(yè)務(wù)證據(jù)鏈
• 設(shè)置風險準備金賬戶

后疫情時代的政策趨勢研判

1. 監(jiān)管動態(tài) - 金稅四期強化多維度數(shù)據(jù)比對 - 跨部門信息共享機制逐步完善 - 重點地區(qū)開展專項整治行動

發(fā)展建議

• 推動"實業(yè)+投資"雙輪驅(qū)動
• 探索合格投資者備案制度
• 構(gòu)建動態(tài)稅務(wù)合規(guī)管理體系

值得關(guān)注的是,2025年多地已出臺新規(guī)，要求申請核定征收的企業(yè)需滿足"連續(xù)12個月營業(yè)收入不超過500萬元"的標準，這提示市場主體需要建立規(guī)模控制機制，適時進行架構(gòu)重組。

（本文完）